《P2P网贷投资手册》四大投资策略,教你搞定P2P理财!

第三章 P2P网络借贷投资指南

第四节 投资策略与规划

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    一般投资都需要考虑资产的安全性、流动性和收益性,网贷投资中常见的投资策略主要有安全性投资策略、收益性投资策略、流动性投资策略以及分散投资
策略。

一、安全性投资策略

    巴菲特的股市格言:第一条是保住本金,第二条是保住本金,第三条是记住前两条!所以我们网贷投资者,时刻要铭记的也是:保住你的本金。这就是安全性投资策略。

    现在的一些网贷投资者,主要是一些老投资者,过分地追求高收益,忽视了网贷投资的风险,投资比较激进。但是需要注意的是,不管我们现在的收益率有多高,不管我们能够实现多少年的复利,如果最后时刻平台出现问题,我们将血本无归!因此安全性投资策略,是每一个网贷投资者必须重视的投资策略。也是当前运用最广泛的投资策略,尤其适合长期投资者和风险厌恶者。

   在贷款贷投资中,安全性投资策略集中体现在网贷平台的选择上。因为在目前主流网贷平台的垫付机制下,本金垫付对VIP会员而言已经可以实现,那么只要平台小倒,安全性就可以保证。
在安全性投资策略的指导下,选择平台时,注重的应该是平台的稳定性和盈利性。至于选择新平台还是老平台,每个人的观点及爱好可能不同:有投资者喜欢老平台,认为老平台经历了风雨,可以信赖;有投资者喜欢新平台,认为新平台没有历史负担,更是安全。但一般而言,新平台需要留足够的观察时间,待平台稳步发展后再作投资的考虑:对于老平台,要尽量规避历史负担沉重的网贷平台,相对安全的是选择已经实现盈利的网贷平台。而以大财团为背景的平台,安个性较高,可以作为安全性投资策略的重点配置。详细内容,也可参见本章第二节:投资平台的选择。

    但是未来不可预测,我们能做的,就是对各个平台进行考察和深入分析。当然对每个平台进行实地考察可能并不现实,那么已发布(包括第三方网站和个人)的考察报告就是很好的参照。而投资之前可以加入官方群,多与平台的老投资者交流,相信对平台的信息应该能够掌握许多。

    平台选定以后,借款标的选择对于安全性投资策略而言并不是问题。首选即付本息标,就是各平台的推荐标、抵押标等逾期当天或者1-2天内由平台垫付本息的借款标,此类借款标的利率一般也不会太低。列于安全性投资策略的实践者,此种标是最好的选择。更具体的内容,可以参照第五节网贷投资注意事项。

    此外,安全性投资策略的核心是最大限度的追求安全、规避风险,因此一些新平台即使有商利诱,也需要漠视,或许我们无法实现高收益,但是至少我们不会遇到淘金贷,这就是我们最大的胜利。

    当然高风险才可能有高收益,而网贷平台的安全性的衡量并不是太绝对,坚持安全性投资策略可能的结果是收益低,但是风险依旧存在,这是安全性投资策略的一个缺陷,正所谓有得必有失。

二、收益性投资策略

    部分投资者认为,收益是包含了风险与流动性的最终结果。网贷投资的一个投资策略,就是追求投资收益的最大化,进而用收益来覆盖风险,这就是收益性投资策略。作为收益量化的工具,收益率成为个人选择平台、标的及布局的重要选择。为获取收益的最大化,一般通过收益率的最大化来实现。

    因此,收益率最高的网贷平台就成为收益性投资策略的首选。新成立的平台为了吸引人气,往往会提高借款利率,成为了部分比较激进的投资者的重要目标,也就是平常所说的“打新”。在选定平台后,选择投资标的相对来说就比较简单了,首选肯定是年化收益率最高的借款标。

  另外,在基本利率的基础上,标的奖励、还款方式及借款期限(月)也是影响实际收益率的重要因素。一些平台为规避法律风险(最高利率不得超过同期银行贷款利率的4倍),在现有的借款利率的基础上,设置有标的奖励,需要将其考虑在内计算综合收益率。详情可以参考本章第三节:网贷平台的注册与投资。

    除此之外,在实际的网贷投资中,由于不同借款标的垫付机制不同,在逾期下的收益率也不相同。计算实际收益率时还要考虑逾期下的收益率,当然由于借款标逾期的概率无法确定,理论上可以用平台整体逾期率来估算。但是平台整体逾期率与个人投资逾期率可能差异巨大,不能得出准确的比较结果,这时候就需要根据个人的投资偏好,对借款者的个人判断分析,尤其是风险管理策略来决定了。

    用高收益抵御高风险,是收益性投资策略的武器。但其弊端在于片面的追求高收益,必然会增加风险和暴露。平台系统性风险不出现便罢,一旦出现,最优的投资策略便成为最差的选择。因此,单纯的收益性投资策略风险不容小觑,其抗风险能力也是最弱的。

    总而言之,收益性投资策略可在短期获得最大收益,但并不能作为唯一的长期投资策略,适合赌徒抑或投机客。

三、流动性投资策略

    网贷投资的流动性指投资人收回本息的快慢程度,不同平台的流动性差异较大。在网贷之家每月发布的网贷评级中,流动性积分主要是根据平台标的平均借款期限及利率得出,并根据平台是否有流转标或者债权转让标进行适当调整得出。流动性积分越高代表在该平台收回本息越快。

    据网贷之家发布的5月份月报显示,不同平台的平均借款期限从较短的0.5个月(如温州贷)到34个月(如陆金所),差异显著。而有些平台可以净值借款(即投资人可利用个人的净投资作为担保,在一定净值额度内发布借款标),将投资的部分资金临时性的借回来,从而增大资金的流动性;但有些平台则不支持。流动性投资策略,就是依据不同平台的流动性特点,以及不同借款标的期限,选择适合我们的网贷投资平台和借款标。

    对于喜欢短期借款或者短期有资金需求的投资者,可以选择流动性好的平台,选择期限短的标。比如现在手里有一万元闲钱,35天后需要1万元资金,那么就可以选择1个月借款标多的平台,投资1个月的借款标,30天后全部收回本金,然后提现,不会耽误现实中的资金需求。当然,我们还要考虑逾期的情况,万一借款发生逾期怎么办?这时候,如果平台允许净值借款,那问题就解决了,我们可以挣值借款9干元,期限一个月,然后申请提现,以解燃眉之急,1个月之后再充值归还借款。当然,更精细的计算,我们可以依据平台逾期垫付的期限来确定借款的期限,比如30天的投资逾期,要在38天后垫付本金,那么我们可
以净值借款9天,借款成功后提现,然后等平台垫付后,归还借款。既不影响现实中对资金的需要,又不怕逾期,这是流动性强的好处。

   对于流动性需求不是很强烈的投资者,流动性投资策略可以不作为主要的投资策略,可以更多的去追求安全性或者是收益率。但是,未来是否会需钱,什么时候急需钱,我们不得而知。因此,建议投资者多关注性强的网贷平台,以备应急之需。
以下是网贷之家2014年5月份发布的部分平台流动性排行榜,仅供参考:
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四、分散投资策略

    如果你对前而的三种投资策略拿不定主意,那么分散投资就适合你了。俗话说的好,鸡蛋不能放在一个篮子里。分散投资大家都很熟悉,这是证券投资普遍采用的策略。对于网络贷投资而言,分散投资即将资金分散在不同的平台中,可同时兼顾安全性、收益性和流动性,是非常适合的一种网贷投资策略。

    如果明天急需资金了,没有问题,明天早上可以在流动性强的网贷平台净值借款,明天下午资金就能到账,虽然需要付出一定的利息,但是,却解了燃眉之急,非常有必要。
   
   如果最坏的情况出现,其中一家网贷平台经营不善倒闭了,比较伤心,但是终究损失有限,期待着未来债权的处理,能拿回点本金,利息可能损失掉,整体而言终究可以保本。

如果投资的某一个高风险高收益的平台持续带来了高收益,而平台的发展渐入正规,那么,整体收益率水平得到了提升,而安全性也不错,真是比较开心的事情。

    分散投资策略很容易理解,也很容易操作,分散投资策略下或许无法实现高收益,或许无法规避风险,但是分散了风险,兼顾了收益和流动性,是网贷投资者普遍采用的投资策略。但是具体将资金分散在几个平台上,仁者见仁、智者见智。在网贷之家论坛中,网名为dealia66的投资人提出了一个相对比较好用的公式,即:平台分散数目=100/预期收益率。也就是说,假如你的预期收益为20%,平台分散数目即为100/20=5,那么你至少要分散投资5个平台。如果5个平台均运营正常,一年可以有20%的盈利;但如果运气不佳,五个平台中跑路或倒闭一个,其他平台的收益也可以覆盖掉在该平台的亏损,不至于出现大幅度亏损。一般利用分散投资策略,可将高收益平台与稳健性平台进行错配。同时理想情况下应该实行三七原则,也就是说在分散投资的整体原则下,30%的资金追求高收益,70%的资金进行稳健投资。

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