P2P投资老司机总结的通用投资逻辑

  很多P2P投资人在刚接触P2P的时候都不知道怎么选择平台,通常会跟有经验的投资人咨询,怎么看平台?怎么选平台?下面就让P2P投资老司机来告诉你们有哪些系统通用的投资逻辑?

测评第一步、背景先行

  这是市场环境所迫所产生的刚性需求,因此背景分析要点主要集中在以下几个方面:

1、主体背景集团母公司入股占比30%以上;

2、剥离结构最多全资儿子公司;

3、集团母公司旗下最好有相关持牌金融机构或者金融从业经历,且正在正常营业并非壳公司;

4、上市系集团母公司净资产优质,如若不然远离仙股上市企业和新三板企业背景和Q版,E版背景企业;

5、集团不在或者少在失信人名录或者法院被执行案例里面。

以上分析主要帮助我们分析清楚公司结构以及背后的信用背书和兜底能力,作为投资人风险先行必然是首要分析要点,而风险的大小、风险的承兜、转嫁能力却考验着平台的资本和资源,简而言之就是真实的背景。

测评第二步、人才为基

行业死亡的平台(纯诈骗、旁氏除外)大多数都是基于运营不力造成的,互联网金融既有金融高大上严谨的属性,同时也有互联网屌丝亲民的特性,因此平台高管履历CEO级别至少略懂互联网深刻理解金融或者资深金融从业经历,COO至少互联网老兵,金融略懂;公关、法务、风控自然不能缺失。且这些从业者没有行业黑历史,不是失信人,没有在案经历。
 
测评第三步、产品逻辑为本

一个良好的平台需要2个逻辑,一个是用户逻辑,一个是金融资产逻辑。用户逻辑:安全、顺手、便捷、UI体验好、有眼缘等这些旨在证明平台技术实力OK;金融逻辑:理财标的安全、规避政策法律风险、保障措施齐全、资产资料齐全、风控手段严谨等;总结下来就是用的舒心,投得安心。

其一、背景越牛逼的金融机构,平台在其面前处于弱势地位;

其二、基于弱势地位平台无法对金融机构推荐标的的真实性与否进行验证;

其三、无法像银行等强势机构对背景强大的持牌金融机构做相关反风控措施,因此对于金融机构内部的数据,资金流紧张与否,是否旁氏基本无从判断。
 
测评第四步、保障措施

保障措施主要注意权责以及责任的多少。行业内目前主流的各大平台背后都或多或少的有资金方在背后兜底,因此对于现在的平台而言,坏账吸收池必然需要存在。正常情况下第一层保障措施多为借款人自有正常收入为首,其次就是借款人的足值实物抵押的变现,若以上2层都失效的状态下,则有资产推荐方比如合作的持牌金融机构或者平台自有资本进行垫付。

测评第五步、看一下平台的整体状态

看平台整体状态不仅要关注第三方的媒体的新闻实事,同时也要关注平台动向以及一些比较异常的经营状态。以下简单盘点一些比较异常的状态。

第一、标的异常:发假标(或者说自融标)或无理由的娱乐标我们都知道,正常经营的平台是不会跑路的。那么平台不正常了往往就是缺乏资金了,这时候他需要大量的借新还旧,由于真实的资产端(借款人)数量、质量不足或借款人逾期、坏账的违约率太高造成平台资金短缺,平台就需要筹集资金去偿还到期的投资客户。

由于没有真实借款人,只能发假标(自融标)或娱乐标。其中假标(自融标)的特点:

1.信息披露不透明。假标(自融标)最显著的特点便是信息披露不透明,借款描述往往语言不详,逻辑错乱,含糊不清,资金去向不明,借款人身份信息、借款合同、抵押证明、实地拍照等相关资料也不进行公开。

2. 同一人反复借款现象债权转让模式下,统一借款人信息反复使用;债权众筹模式下,统一借款人反复出现。

3. 期限短、金额大、收益高,从过往的问题平台不难看出,有不少平台打着高息幌子发布假标,吸引投资者进行投资或者让新投资者成为最后的接盘侠,当投资者将资金充值进资金池账户后便卷款潜逃。
 
 
第二、到期提现困难。除了第三方支付公司或银行方面出现问题,一般来说提现困难是P2P最不应该出现的现象,比如说推迟提现时间,本来是T+0或者T+1的,结果+3、+4都还没有到账,客服人员总是以各种理由或借口搪塞和敷衍。如果真不幸发生了,那么能提多少是多少吧。出提现问题的平台大多是运营能力不足的平台,一般很难翻身(当然如果你相信奇迹的话)。

第三、霸王条款。如果某平台本来对投资者热脸相迎,注册协议、借款协议等都正常或有利于投资人,但有一天态度却来个180°的转弯,各种霸王条款的出现,甚至修改提现时间、还款规则、代偿机制等,一般是平台内部出现了问题,或者已经准备跑路了。
 
第四、虚假宣传。P2P最重要的是真诚透明,当平台涉及虚假宣传时,基本意味着诚信出现问题,或是小忽悠,或是大忽悠,总之会忽悠。

第五、利率不降反升。P2P平均利率一直在降,大多数正规军也在缓慢调整利率。但有的平台利率不降反升,连续发出了收益20% 、30%甚至40%这种标的时候,那么多半是遇到兑付危机了。

第六、负面消息。对平台主要造成的影响在于兑付危机。当然也不排除有恶意诽谤的行为,具体在于看平台回应是否有理可据,投资者也需理性对待,避免当了他人枪手。
 
第七、高管频繁变动或法人变更。如果一个平台的高管频繁变动,那这个平台十有八九是不安全的。高管团队不安定,证明公司管理、经营理念、老板为人等是有问题的,所以也要重视。同样,法人变更不代表着公司一定有问题,但是也要注意!比如出事的共识理财不就让不少羊毛党都付笑谈中了。

第八、大户撤资。大户对消息的来源一般比散户要快,因此在投资时如果发现大部分大户撤资,或许意味着平台即将发生大的风险。

 以上基本是资深投资人所了解的常规的比较通用的测评思路,是否有效因人而异,希望给大家带来一定帮助!

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